Risiko

Modal Volatilitas yang Dikurangi Menawarkan Risiko / Hadiah yang Menarik

  • November 10, 2019

Minimal Ekuitas Volatilitas Dana

Beberapa modal saham volatilitas yang sangat rendah memberikan kerentanan industri ekuitas, dengan peluang lebih sedikit. Secara historis, hasil dari saham volatilitas yang lebih rendah sering sekitar persis sama sejak total bursa saham, dan peluangnya kurang dibandingkan dengan pasar. Kami menganggap modal yang hanya berinvestasi pada saham dengan bahaya terkecil benar-benar menarik, terutama bagi investor yang jauh lebih konservatif. Investor konservatif hari ini kemungkinan akan memiliki alokasi besar untuk obligasi, dan yang kami anggap sangat mungkin menghasilkan pengembalian yang tidak memuaskan selama lima dekade berikutnya sebagai akibat dari suku bunga saat ini yang rendah. Modal inventaris volatilitas yang berkurang ini dapat memberikan alternatif yang fantastis untuk bagian dari portofolio obligasi investor tradisional. Mereka juga dapat menawarkan beberapa cakupan penurunan untuk banyak investor yang komparatif dengan portofolio ekuitas mereka sendiri. Setelah perjalanan yang tidak terkendali di pasar sekuritas yang baru-baru ini kita alami, banyak investor ingin mendapatkan volatilitas yang lebih rendah dalam portofolio mereka.

Yang mana tepatnya merupakan uang dengan volatilitas rendah?
Ada beberapa dana yang berinvestasi hanya pada saham yang volatilitas. Yang terbesar ($ 4,6 milyar dana) adalah Powershares S&P 500 Anda mengurangi Volatility Portofolio (SPLV). Dana ini berinvestasi dalam 100 saham yang paling tidak stabil dari 500 saham dalam indikator 500 saham Standard and Poor. Volatilitas diukur dengan standar deviasi hasil pada tahun kalender terakhir. Saham yang membuat daftar periksa “paling tidak mudah berubah” biasanya adalah perusahaan besar, blue-chip dengan neraca yang kuat dari bisnis yang aman (non-siklus). Kami mengutip modal volatilitas minimal yang kira-kira 25% + lebih tidak aman daripada pasar saham AS secara keseluruhan. Pengamatan bahwa stok volatilitas yang sangat rendah menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang baik telah ada selama beberapa waktu, namun hanya baru-baru ini dana murah diperkenalkan untuk mengambil manfaat dari ini.

Bagaimana cara inventarisasi volatilitas rendah diselesaikan?
Selama periode waktu yang lama, saham konservatif tambahan ini telah bermain sejalan dengan ekonomi secara umum, dan kurang mengalami ancaman di pasar. Beberapa penelitian akademis telah menunjukkan bahwa selama periode waktu yang lama, saham berisiko sangat rendah benar-benar diselesaikan lebih baik daripada pasar saham secara keseluruhan. Pada analisis 40 tahun pada tahun 2008, satu studi mengungkapkan bahwa cadangan bahaya terkecil menyelesaikan yang terbaik, dan juga stok risiko maksimum memiliki pengembalian terendah. Secara signifikan, stok risiko terkecil keluar dilakukan sambil mengambil sekitar 25 persen lebih sedikit bahaya (diukur dengan standar deviasi atau beta). Stok bahaya minimal ini telah memberikan hasil yang sangat baik dan disesuaikan dengan risiko selama bertahun-tahun. Kuintil tertinggi dari saham tentang volatilitas telah menghasilkan pengembalian yang sangat buruk dalam 40 tahun sebelumnya. Berbagai penelitian telah menunjukkan volatilitas rendah ini harus otentik di seluruh dunia (mungkin tidak hanya dari A.S), juga berbeda dari beberapa segi hasil lainnya yang diketahui seperti kecil dan bernilai. Investor harus diperingatkan bahwa volatilitas yang lebih rendah memiliki kecenderungan untuk berkinerja buruk (seringkali signifikan) di pasar yang berkembang pesat.

Indikator volatilitas Minimal (bersama dengan variabel pengembalian investasi lainnya)
Sebenarnya ada beberapa aspek investasi jangka panjang yang bertahan selama bertahun-tahun dari pasar saham. Empat faktor pengembalian pengeluaran adalah variabel signifikansi, faktor perusahaan kecil, momentum, dan volatilitas rendah. Saham yang layak, stok yang lebih kecil, dan saham yang menggunakan momentum harga semua cenderung melakukan pasar selama rentang waktu yang panjang. Stok Rendah Stok telah terbukti menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko luar biasa seiring berjalannya waktu. Kami telah memasukkan nilai dan sedikit aspek persediaan (juga pada tingkat yang lebih rendah dari faktor momentum) dalam portofolio pelanggan selama berabad-abad lalu. Kami senang “memiringkan” portofolio kami yang melibatkan aspek yang menunjukkan tanda-tanda kelebihan hasil jangka panjang atau risiko- hasil yang disesuaikan https://daftarimcbet.net/.

Penjelasan untuk Indikator volatilitas Minimal
Bagaimana ini bisa terjadi? Tidakkah pengembalian dan risiko secara konsisten berkorelasi? Salah satu penjelasan potensial adalah kenyataan bahwa sen dolar agak membosankan bagi banyak pemegang saham profesional dan individu. Kebanyakan pedagang adalah jangka pendek dan ingin mencapai home run, untuk menemukan kaya dengan cepat, dan juga untuk keluar melakukan investor lain. Mereka ingat proporsi kecil dari saham tidak aman yang terbukti menjadi pemenang utama, dan melupakan masing-masing saham berisiko yang telah hilang. Orang-orang suka lotere dan saham berisiko bersama-sama dengan lotre seperti membayar juga setiap kali matematika mengatakan itu adalah strategi yang buruk. Untuk semua faktor ini, mereka tertarik pada bahaya yang tinggi dan stok volatilitas yang superior, yang membuat saham dengan risiko sangat rendah lebih ekonomis dan undervalued.

admin

E-mail : paypal@klikcpa.com

Submit A Comment

Must be fill required * marked fields.

:*
:*